پیآمدهای رونق هوش مصنوعی برای صنایع الکترونیک

شرکت‌های بزرگ شاخص S&P 500 — از جمله گوگل — در حال صرف سرمایه‌های عظیم برای ایجاد زیرساخت‌های هوش مصنوعی هستند. این روند موجب کمبود قطعات حیاتی مانند DRAM، حافظه LPDDR، SSDها و GPUها شده است.

طبق گزارش CNBC، تأمین‌کنندگان بزرگی همچون TSMC، اینتل و سامسونگ، مشتریان عمدهٔ فعال در حوزهٔ AI را در اولویت قرار داده‌اند؛ و همین امر کار تامین عرضه را برای تولیدکنندگان گوشی، لپ‌تاپ و سایر محصولات الکترونیکی سخت‌تر کرده است.

شرکت‌هایی مانند Dell، HP، شیائومی و لنوو هشدار داده‌اند که کمبود حافظه باعث افزایش هزینهٔ تولید تقریباً تمام انواع محصولات الکترونیکی — از گوشی‌های هوشمند گرفته تا دستگاه‌های پزشکی و خودرو — خواهد شد. برخی شرکت‌ها مانند لنووو حتی شروع به ذخیره‌سازی تراشه‌های حافظه در انتظار افزایش بیشتر قیمت‌ها کرده‌اند.

در سطح مصرف‌کننده نیز فروشگاه‌های بزرگ آمریکا مانند Micro Center و Central Computers به مشتریان توصیه می‌کنند قبل از خرید، قیمت‌ها را دوباره بررسی کنند.

مؤسسهٔ Counterpoint Research پیش‌بینی می‌کند قیمت انواع حافظه‌های جدید و قدیمی تا پایان سال حدود ۳۰٪ افزایش یابد و در اوایل ۲۰۲۶ نیز احتمال افزایش ۲۰ درصدی دیگر وجود دارد. از آنجا که حافظه و ذخیره‌سازی ۲۰ تا ۳۰ درصد هزینهٔ تولید یک دستگاه را تشکیل می‌دهد، این گرانی احتمالاً به مصرف‌کنندگان منتقل خواهد شد.

اما چه کسانی از این وضعیت سود می‌برند؟

به‌طور عمده تولیدکنندگان تراشه مانند Micron، سامسونگ و SK Hynix. ارزش سهام این شرکت‌ها از ابتدای سال به ترتیب ۱۴۴٪، ۹۷٪ و ۲۵۵٪ رشد کرده است.

از نظر درآمد، فروش سال مالی ۲۰۲۵ شرکت Micron تقریباً ۵۰٪ افزایش یافت و به رکورد ۳۷.۴ میلیارد دلار رسید؛ و حاشیهٔ سود آن نیز به ۴۱٪ رسید. این رشد عمدتاً ناشی از محصولات پرقدرت مراکز داده مانند HBM، DRAM سروری و SSDهای مرتبط با هوش مصنوعی بود. سامسونگ الکترونیکس نیز در سه‌ماههٔ سوم، رشد ۱۵.۴ درصدی درآمد را ثبت کرد و به ۸۶.۱ تریلیون وون رسید؛ رشدی که عمدتاً به دلیل جهش فروش HBM3E و SSDهای سروری بخش Device Solutions ایجاد شد. شرکت SK Hynix کره جنوبی  هم در سه‌ماههٔ سوم با ثبت درآمد ۲۴.۴۵ تریلیون وونی، رشد چشمگیری را تجربه کرد؛ رشدی که حاصل تقاضای بالا برای DRAM، NAND، HBM3E، DDR5 و SSDهای سروری هوش مصنوعی بود.

تأمین‌کنندگان تجهیزات ساخت تراشه — مانند ASML، Applied Materials و Lam Research — نیز احتمالاً از این روند بهره‌مند خواهند شد، زیرا سود بیشتر شرکت‌های نیمه‌رسانا معمولاً به افزایش سرمایه‌گذاری در تجهیزات تولیدی منجر می‌شود.