مفاهیم معاملهگری
عملکرد اخیر سهام Adobe و چشمانداز آن بخش دوم
بخش دوم سهام تسلا (TSLA) روز جمعه به بالاترین سطح تاریخی خود رسید که ناشی از گزارش هایی مبنی بر بررسی تیم انتقالی رئیس جمهور منتخب دونالد ترامپ برای حذف الزام خودروسازان به گزارش تصادفات مربوط به سیستم های رانندگی خودران (autonomous driving systems) بود. این تحول، تنش مداوم بین نوآوری و مقررات ایمنی در بخش خودرو، به ویژه در مورد فناوری های خودروهای خودران را برجسته می کند. #TSLA سال 2025 به دلایل زیر می تواند سال بسیار درخشانی برای علی بابا (Alibaba) باشد: محرک اقتصادی چین : انتظار می رود سیاست پولی انبساطی چین و برنامه های محرک قابل توجه، اقتصاد را احیا کند که به نفع بخش های متنوع کسب و کار علی بابا خواهد بود. رشد ابری : علی بابا انتظار دارد تا نیمه دوم سال مالی 2025 رشد دو رقمی در درآمد ابری داشته باشد. بازخرید سهام تهاجمی : ذخایر نقدی قابل توجه و موقعیت مالی قوی علی بابا، امکان اجرای یک برنامه بازخرید سهام (buyback program) تهاجمی را فراهم می کند که آن را به یک فرصت سرمایه گذاری جذاب تبدیل می کند. ارزش گذاری کمتر از واقع سهام : در حال حاضر، سهام کمتر از ارزش واقعی ارزیابی می شود و نسبت قیمت به درآمد (price-to-earnings ratio) مطلوبی دارد. تمرکز استراتژیک : علی بابا در حال اجرای برنامه ای برای سرمایه گذاری جهت رشد در کسب و کارهای اصلی و در عین حال کاهش زیان در سایر واحدها است. این شرکت همچنین در حال بهبود تجربه کاربران و معرفی ابزارهای بازاریابی جدید مانند Quanzhantui برای بهبود درآمدزایی فروشندگان است. گسترش بین المللی : علی بابا در خارج از چین، به ویژه در جنوب شرقی آسیا و اروپا در حال رشد است. در حالی که برخی از سرمایه گذاران به دلیل نگرانی های نظارتی همچنان نسبت به سهام چینی محتاط هستند، ابتکارات استراتژیک علی بابا و پتانسیل بادهای موافق اقتصادی، این شرکت را برای یک بازگشت احتمالی در سال 2025 آماده می کند. #Alibaba تنها 31٪ از شرکت های S P 500 از ابتدای سال تاکنون عملکرد بهتری نسبت به شاخص داشته اند. به عبارت دیگر، 31٪ از شرکت ها بیش از 27٪ سود کرده اند و 69٪ بازدهی کمتر از آن داشته اند. #Stock_Market نویسنده: فرهاد عبدالهی
عملکرد اخیر سهام Adobe و چشمانداز آن بخش اول
بخش اول عملکرد اخیر سهام Adobe و چشم انداز آن، علی رغم وضعیت فعلی نامطلوب شرکت در میان سرمایه گذاران، فرصت بالقوه ای برای افزایش سرمایه (capital appreciation) ایجاد کرده است. در حالی که وضعیت فعلی Adobe منجر به کاهش قابل توجه قیمت سهام شده است، اصول قوی شرکت، خوش بینی تحلیلگران و پتانسیل رشد نشان می دهد که این می تواند نقطه ورود جذابی برای سرمایه گذارانی باشد که به دنبال فرصت های افزایش سرمایه در بلندمدت هستند. #Adobe تیم کوک، مدیرعامل اپل، قرار است روز جمعه با دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب دیدار کند. این گردهمایی فرصتی برای کوک است تا حمایت ترامپ را در چندین چالش که می تواند بر عملیات اپل تأثیر بگذارد، جلب کند. #Apple متا (Meta Platforms) نامه ای به راب بونتا (Rob Bonta)، دادستان کل کالیفرنیا، ارسال کرده و از او خواسته است تا جلوی برنامه تبدیل OpenAI از یک سازمان غیرانتفاعی به یک شرکت انتفاعی را بگیرد. متا استدلال می کند که اجازه دادن به تجدید ساختار OpenAI می تواند سابقه خطرناکی ایجاد کند که به استارتاپ ها امکان می دهد از وضعیت غیرانتفاعی سوء استفاده کنند قبل از اینکه به سمت کسب و کارهای سودآور حرکت کنند. مداخله متا با تلاش های ایلان ماسک برای جلوگیری از انتقال OpenAI همسو است و نگرانی های فزاینده در مورد پیامدهای چنین تبدیلی برای صنعت فناوری و سازمان های غیرانتفاعی را برجسته می کند. #Meta #OpenAI نویسنده : فرهاد عبدالهی
نسبتهای سفارشی در بازارهای مالی یک ابزار تحلیلی نوآورانه
نسبت های سفارشی در بازارهای مالی یک ابزار تحلیلی نوآورانه در دنیای بازارهای مالی و معاملاتی، یکی از مفاهیم مهم و در عین حال پیچیده که به تحلیلگران و معامله گران این امکان را می دهد که دیدگاه های عمیق تری نسبت به دارایی ها و روندهای بازار پیدا کنند، نمادهای سفارشی (Custom Symbol) هستند. این نمادها به طور معمول به جفت ارزها، سهام، شاخص ها و کالاهای مختلف اطلاق نمی شوند، بلکه ترکیب ها و نسبت هایی هستند که معامله گران خود آن ها را برای اهداف خاص ایجاد می کنند. نمادهای سفارشی می توانند بین دو دارایی، چندین دارایی یا حتی کالاها و ارزهای دیجیتال ایجاد شوند نسبت های سفارشی به شما این امکان را می دهند که رابطهٔ قیمتی میان دو دارایی، مانند طلا و نقره یا بیت کوین و اتریوم را بررسی کنید. این نوع نمادها به شما این امکان را می دهند که درک بهتری از رابطهٔ قیمتی بین دو دارایی داشته باشید و استراتژی های معاملاتی خود را بر اساس این اطلاعات طراحی کنید. این نسبت ها می توانند شامل نسبت های مختلف بین کالاها، ارزهای دیجیتال، سهام یا حتی فلزات گرانبها باشند. این ابزار می تواند در معاملات شما تحولی شگرف ایجاد کند و به شما کمک کند تا از نوسانات قیمت دو دارایی مختلف بهره برداری کنید. نمادهای سفارشی می توانند به صورت دستی محاسبه شوند و یا از طریق ابزارهای موجود در پلتفرم های معاملاتی به طور خودکار ساخته شوند. انواع نمادهای سفارشی نمادهای سفارشی معمولاً در یکی از دسته های زیر قرار می گیرند: نسبت های بین دو دارایی (Asset Pairs) - در این حالت، شما دو دارایی مختلف را انتخاب می کنید و نسبت آن ها را محاسبه می کنید. به عنوان مثال، می توانید نسبت قیمت طلا به نقره یا نسبت بیت کوین به اتریوم را محاسبه کنید. - به طور مثال، نماد XAU/XAG می تواند نمایانگر نسبت طلا به نقره باشد. ترکیب چندین دارایی - در این حالت، ترکیب سه یا چند دارایی مختلف به عنوان یک نماد سفارشی استفاده می شود. برای مثال، ترکیب قیمت نفت، طلا و دلار آمریکا می تواند یک نماد جدید با توجه به نسبت های قیمت آن ها باشد. نسبت های مبتنی بر کالاها و ارزهای دیجیتال - نمادهای سفارشی می توانند شامل نسبت های بین ارزهای دیجیتال مانند نسبت بیت کوین به اتریوم یا نسبت قیمت کالاهایی مانند نفت به طلا باشند. این نسبت ها در تحلیل بازارهای مختلف و پیش بینی روندهای جدید اهمیت دارند. مزایای استفاده از نمادهای سفارشی استفاده از نمادهای سفارشی مزایای زیادی دارد که می تواند به معامله گران در بهبود استراتژی ها و تصمیم گیری های خود کمک کند. در اینجا به برخی از این مزایا اشاره می کنیم: تحلیل قدرت نسبی (Relative Strength Analysis) - یکی از کاربردهای اصلی نمادهای سفارشی تحلیل قدرت نسبی بین دو دارایی است. این تحلیل به شما کمک می کند که ببینید کدام دارایی در حال قوی تر شدن است. - برای مثال، اگر نسبت بیت کوین به اتریوم در حال افزایش باشد، نشان دهنده این است که بیت کوین نسبت به اتریوم قوی تر است و ممکن است یک سیگنال برای خرید بیت کوین باشد. تنوع در تحلیل و پیش بینی روندها - استفاده از نمادهای سفارشی به تحلیلگران این امکان را می دهد که بر اساس ترکیب دارایی ها و مقایسه آن ها نسبت به یکدیگر تحلیل های مختلفی انجام دهند. این امر می تواند پیش بینی های دقیق تری برای روندهای بازار و نوسانات ایجاد کند. پوشش ریسک (Hedging) - معامله گران می توانند از نمادهای سفارشی برای ایجاد استراتژی های هِجینگ استفاده کنند. به طور مثال، شما می توانید با ساخت نماد سفارشی که شامل ترکیب دو دارایی با همبستگی معکوس است، ریسک خود را کاهش دهید. برای مثال اگر نسبت طلا به نقره افزایش یابد و شما پیش بینی کنید که طلا به رشد خود ادامه خواهد داد، ممکن است بخواهید در طلا سرمایه گذاری کنید و در عین حال نقره را بفروشید تا ریسک خود را پوشش دهید. پیش بینی نقاط بازگشتی - از آنجا که نمادهای سفارشی معمولاً به صورت نسبت ها یا ترکیب داده ها عمل می کنند، استفاده از آن ها می تواند به شناسایی نقاط بازگشتی کمک کند. به ویژه در بازارهای مالی که نوسانات بالا است، این اطلاعات می توانند برای پیش بینی تغییرات روند بازار مفید باشند. فرض کنید شما در حال بررسی نمودار نسبت بیت کوین به اتریوم هستید. اگر این نمودار شکلی شبیه به الگوی سر و شانه ایجاد کند، ممکن است نوید دهنده تضعیف بیتکوین مقابل اتریوم باشد. آربیتراژ (Arbitrage) - در صورتی که قیمت ها در بازارهای مختلف با یکدیگر متفاوت باشد، نسبت های سفارشی می توانند فرصتی برای استفاده از آربیتراژ ایجاد کنند. این فرصت ها زمانی پیش می آید که تفاوت های قیمتی بین دارایی ها در بازارهای مختلف وجود داشته باشد و می توان از آن برای کسب سود بهره برد. برای مثال، اگر نسبت قیمت طلا به نقره به طور غیرمعمولی افزایش یابد، ممکن است فرصت آربیتراژ در بازارهای مختلف ایجاد شود افزایش دقت تحلیل ها - بسیاری از پلتفرم های معاملاتی مانند MetaTrader 4/5 یا TradingView به شما این امکان را می دهند که نمادهای سفارشی بسازید. این ابزارها به طور خودکار می توانند داده ها را محاسبه کنند و نمودارهایی را با استفاده از این نمادها به وجود آورند، که باعث افزایش دقت و جزئیات تحلیل ها می شود. 7 . پیش بینی روندهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی - با ترکیب دارایی های مختلف، می توانید از نمادهای سفارشی برای تحلیل روندهای جهانی یا پیش بینی بحران های اقتصادی استفاده کنید. مثلاً، ترکیب قیمت نفت و طلا ممکن است نشان دهنده نگرانی های بازار از بحران های ژئوپلیتیکی باشد. این ابزارها به تحلیلگران کمک می کنند تا دیدگاه جامع تری نسبت به بازار داشته باشند. 9 . نطباق با استراتژی های بلندمدت و کوتاه مدت - نمادهای سفارشی می توانند به شما این امکان را بدهند که تحلیل های کوتاه مدت و بلندمدت را به طور همزمان انجام دهید. مثلاً با ترکیب قیمت یک دارایی با یک شاخص اقتصادی، می توانید روندهای بلندمدت را شبیه سازی کرده و تصمیمات سریع تری در معاملات کوتاه مدت اتخاذ کنید. چگونه نمادهای سفارشی ایجاد کنیم؟ ایجاد نمادهای سفارشی بسته به پلتفرم معاملاتی ای که استفاده می کنید، می تواند متفاوت باشد. در اینجا مراحل کلی برای ایجاد یک نماد سفارشی در پلتفرم های رایج آورده شده است: پلتفرم MetaTrader 4/5: - در MetaTrader، برای ایجاد نمادهای سفارشی باید از زبان MQL4/MQL5 استفاده کنید. این زبان به شما این امکان را می دهد که با استفاده از اسکریپت ها نسبت های مختلف بین دارایی ها را محاسبه کنید. - همچنین، در قسمت Market Watch می توانید نمادهای سفارشی را با تنظیمات مختلف اضافه کنید. پلتفرم TradingView: - در TradingView، شما می توانید با استفاده از Pine Script نمادهای سفارشی بسازید. این پلتفرم به شما این امکان را می دهد که نسبت های خاص را وارد کنید و نمودارهایی را برای تحلیل آن ها ترسیم کنید. پلتفرم های دیگر: - در پلتفرم های دیگری مانند Thinkorswim یا NinjaTrader نیز ابزارهای مشابهی برای ایجاد نمادهای سفارشی وجود دارد. این پلتفرم ها به شما این امکان را می دهند که با استفاده از نسبت ها، ترکیب دارایی ها یا تحلیل تکنیکال نمادهای جدید بسازید. جمع بندی نمادهای نسبتی ابزار قدرتمندیست که به معامله گران این امکان را می دهند تا با مقایسه دارایی ها و ایجاد نسبت های خاص، استراتژی های معاملاتی بهینه تری را طراحی کنند. استفاده از نمادهای نسبتی در تحلیل های مالی و بازارهای مختلف می تواند به معامله گران و سرمایه گذاران کمک کند تا: - روندهای نسبی بین دارایی ها را شناسایی کنند. - استراتژی های هِجینگ و آربیتراژ ایجاد کنند. - مدیریت ریسک بهتری داشته باشند. - تصمیمات معاملاتی دقیق تری بگیرند. این ابزار به شما این امکان را می دهد که نه تنها تحلیل های دقیقی از دارایی های مختلف داشته باشید بلکه از تغییرات سریع در بازار و نوسانات قیمت نیز بهره برداری کنید نگارنده : امیرحسین آقاپور
استراتژی عرضه و تقاضا
استراتژی عرضه و تقاضا مقدمه پرایس اکشن یا به طور کلی تحلیل نمودار قیمتی بدون اندیکاتور را می توانیم به دو شاخه اصلی تقسیم کنیم. شاخه اول تقریبا همان تکنیکال کلاسیک توسعه یافته است. مانند سبک البروکس، لنس بگز، نایل فولر و اساتید دیگر که از صاحبین سبک در این شاخه هستند. این اساتید مفاهیم خطوط روند و کانال، الگوهای ادامه دهنده و بازگشتی، الگوهای کندلی، پیوت ها را همراه با تکنیک هایی مانند پولبک ها و شکست ها برای تحلیل روند قیمتی به کار می گیرند. اساتید این شاخه که گاهی از اندیکاتورها برای تعیین روند نیز استفاده می کنند ولی فعالیت کلی آن ها مبتنی بر حرکات قیمت است. شاخه بعدی، بررسی جریان سفارش ها و ردپای بزرگان بازار است. در این شاخه ریچارد وایکوف، سم سیدن و اساتید دیگر فعالیت می کنند و به صورت عملیاتی و کاربردی، سم سیدن ایده عرضه و تقاضا را حدود سال ۲۰۰۴ مطرح کرد و باقی توسعه دهندگان از پیروان مکتب وی هستند. مانند ایف میانته، آلفونسو و ... . بسیاری از کتاب ها و دوره های معامله گری؛ بر حرکت قیمت، الگوهای تحلیل تکنیکال و سیگنال اندیکاتور ها تمرکز داشته و متوجه مفاهیم بنیادی و کلیدی علت شکل گیری این حرکت ها، الگوها و سیگنال ها نشده و به دنبال چرایی کارکرد یا عدم کارکرد درست آن نبوده اند. پیش از آنکه دنبال استراتژی با سوددهی مستمر باشید، باید نحوه نگاه درست به بازار را فرا بگیرید؛ زیرا با داشتن چنین نگاهی، در نهایت متوجه می شوید که چرا برخی از سیستم های معامله گری کارایی همیشگی خود را ندارند. در حرکات بازار حقیقت عمیق تری وجود دارد و صرفا حرکت قیمت، علت و معلول الگوها و سیگنال اندیکاتور ها نیست. از طرف دیگر حتی اگر این ابزارها به درستی عمل نموده و سیگنال های صادره خود را محقق کنند؛ شما همیشه تا حدی از حرکت انجام شده عقب می مانید، همان قسمتی که اندیکاتورها در حال ایجاد سیگنال هستند، زیرا همیشه اندیکاتورها مشتق گرفته از قیمت هستند و باید بعد از حرکت قیمت، سیگنال خود را صادر کنند. حرکت قیمت، تابعی از این شاخه پرایس اکشن است. به بیان دیگر در صورتی که فروشنده و خریدار در یک قیمت خاص به توافق برسند؛ معامله شکل گرفته است و نقطه ای تحت عنوان قیمت مورد توافق آن معامله، در نمودار شکل می گیرد که به دنبال آن دیگر معامله گران نیز در نقاط بعدی به معامله پرداخته و باعث شکل گیری نمودار قیمت می شوند. در سال های اخیر، معامله گری بر اساس عرضه و تقاضا و مشتقات آن به یکی از رایج ترین استراتژی های معامله گری در بازار فارکس تبدیل شده است؛ زیرا معامله گری بر این اساس، به شما امکان می دهد که قبل از آغاز روندهای بازگشتی، وارد بازار شوید. منطق عرضه و تقاضا چیست؟ ممکن است این پرسش ها مطرح شود که چگونه این اتفاقات به هم متصل و مرتبط می شوند؟ این مفهوم از کجا شکل می گیرد؟ چگونه این مفهوم می تواند یک استراتژی معامله گری را شکل دهد؟ و چگونه می توان با این استراتژی پیش بینی کرد که کجا و چه موقع روندهای بازگشتی شکل می گیرد؟ در حالت عادی، عرضه و تقاضا در تعادل نسبی هستند و به همین خاطر شاهد تثبیت و حرکت رنج در بازار هستیم. زمانی که بازیگران بزرگ تصمیم به خرید یا فروش می گیرند، شاهد تغییر در این وضعیت خواهیم بود. سم سیدن (Sam Seiden) یک شخصیت برجسته در دنیای معاملات مالی و به ویژه در بازارهای فارکس (Forex) و سهام است. او به خاطر تکنیک ها و استراتژی های معاملاتی خود، به خصوص تکنیک عرضه و تقاضا (Supply and Demand) شناخته شده است. سم سیدن به عنوان تحلیلگر بازار و معامله گر حرفه ای با بیش از بیست سال تجربه در این زمینه، در موسسات مختلفی فعالیت کرده است. او به عنوان مدیر بخش آموزش در شرکت "Online Trading Academy" فعالیت داشت، جایی که تکنیک های معاملاتی خود را به دانشجویان و معامله گران علاقه مند آموزش می داد. استراتژی عرضه و تقاضای سم سیدن بر اساس شناسایی نقاط کلیدی در نمودارهای قیمت است که در آن ها عدم تعادل بین عرضه و تقاضا وجود دارد. این نقاط معمولاً نشان دهنده مناطق قیمتی هستند که در گذشته منجر به حرکات قوی قیمت شده اند و بنابراین می توانند به عنوان نقاط ورود یا خروج مناسب برای معاملات استفاده شوند. البته با توجه به استایل معامله گری هر معامله گر، این استراتژی کمک بسیار بزرگی برای کشف قیمت های گران و ارزان در بازار دارد. استراتژی های سیدن به دلیل سادگی و کاربردی بودن، توسط بسیاری از معامله گران مورد استفاده قرار می گیرند و به عنوان یک روش موثر برای تحلیل بازارها شناخته می شوند و عملا مبنا و فلسفه خیلی از استراتژی های امروز مبتنی بر نقدینگی است. سم سیدن (Sam Seiden) به خاطر توسعه و آموزش یک روش معاملاتی مبتنی بر عرضه و تقاضا (Supply and Demand) در بازارهای مالی شناخته می شود. روش او بر تحلیل رفتار قیمت ها در نواحی کلیدی عرضه و تقاضا تمرکز دارد. این روش به معامله گران کمک می کند تا نقاط ورود و خروج مناسب را شناسایی کنند و با استفاده از آنها سودآوری خود را افزایش دهند. روش عرضه و تقاضا (Supply and Demand) شناسایی محدوده های عرضه و تقاضا: معامله گران به دنبال محدوده هایی در نمودار قیمت هستند که در گذشته تغییرات بزرگی در قیمت ایجاد کرده اند. این محدوده ها معمولاً نشان دهنده سطحی هستند که عرضه یا تقاضا به طور ناگهانی افزایش یافته است. نواحی عرضه (Supply Zones): محدوده هایی هستند که قیمت از آنجا به شدت کاهش یافته است. این نواحی به عنوان مقاومت عمل می کنند و هنگامی که قیمت به این نواحی نزدیک می شود، معامله گران انتظار دارند که فشار فروش افزایش یابد. نواحی تقاضا (Demand Zones): محدوده هایی هستند که قیمت از آنجا به شدت افزایش یافته است. این نواحی به عنوان حمایت عمل می کنند و هنگامی که قیمت به این نواحی نزدیک می شود، معامله گران انتظار دارند که فشار خرید افزایش یابد. ورود به معامله: هنگامی که قیمت به یکی از این نواحی نزدیک می شود و نشانه های بازگشت قیمت مشاهده می شود، معامله گران وارد معامله می شوند. هدف این است که از تغییرات قیمت ناشی از عدم تعادل عرضه و تقاضا بهره برداری کنند. سودآوری سودآوری روش سم سیدن به چندین عامل بستگی دارد: - توانایی شناسایی صحیح مناطق عرضه و تقاضا: دقت در شناسایی این مناطق کلیدی، عامل مهمی در موفقیت این روش است. - مدیریت ریسک: استفاده از استاپ لاس (Stop Loss) و مدیریت مناسب حجم معامله برای کاهش خطرات زیان. - پایبندی به استراتژی: عدم انحراف از روش تعیین شده و پایبندی به برنامه معاملاتی. تست های عملکردی و تجربی روش سم سیدن به طور گسترده ای توسط معامله گران حرفه ای و آماتور تست شده است. برخی از نتایج و تجربه ها شامل موارد زیر است: - نتایج تجربی: بسیاری از معامله گران گزارش داده اند که با استفاده از این روش، سودهای قابل توجهی به دست آورده اند. این روش به ویژه در بازارهای با نوسانات بالا مانند فارکس و سهام کاربردی است. - تست های گذشته نگر (Backtesting): تحلیل و تست این روش بر روی داده های تاریخی نشان داده است که شناسایی صحیح مناطق عرضه و تقاضا می تواند به معاملات سودآور منجر شود. با این حال، نتایج به میزان دقت و تجربه معامله گر در شناسایی این مناطق بستگی دارد. - بررسی های آموزشی: بسیاری از موسسات آموزشی و کارگزاری ها، سمینارها و دوره های آموزشی را برای آموزش این روش ارائه می دهند و موفقیت آن را از طریق مثال ها و مطالعات موردی تأیید کرده اند. به طور کلی، روش سم سیدن به عنوان یکی از استراتژی های موثر در تحلیل تکنیکال شناخته می شود چرا که به معامله گر کمک می کند محدوده های گران و ارزان قیمتی را تشخیص داده و از معامله در قیمت های منصفانه به دور باشد. شاید نقطه قوت این استراتژی همین موضوع باشد که معامله گر در قیمت های گران صرفا به دلیل تقاضای سنگین وارد خرید نشده و بالعکس. البته این استراتژی مانند هر روش معاملاتی دیگری، موفقیت آن به تمرین، تجربه و پایبندی به قوانین معاملاتی بستگی دارد.
گرید تریدینگ
گرید تریدینگ ( Grid Trading ) یکی از استراتژی های محبوب در بازارهای مالی از جمله فارکس است که بر اساس خرید و فروش های متوالی در سطوح قیمتی مختلف به صورت شبکه ای (گرید) اجرا می شود. این استراتژی می تواند به ویژه در بازارهای نوسانی و بدون روند مشخص مفید باشد. در ادامه، به توضیح این استراتژی و نحوه اجرای آن می پردازیم: تعریف گرید تریدینگ: گرید تردینگ استراتژی است که شامل ایجاد یک شبکه از دستورات خرید و فروش (Buy and Sell Orders) در سطوح قیمتی مختلف است. این شبکه به گونه ای طراحی شده است که هر بار که قیمت به یکی از سطوح تعیین شده برسد، یک معامله باز شود. این کار به منظور بهره برداری از نوسانات قیمتی صورت می گیرد. نحوه اجرای گرید تریدینگ: 1. تعیین سطوح گرید (Grid Levels): - ابتدا باید سطوح قیمتی را که می خواهید در آنها معاملات باز کنید، تعیین کنید. این سطوح معمولاً با فاصله های مشخصی از یکدیگر قرار می گیرند. به عنوان مثال، هر 10 پیپ یک سطح. 2. تعیین حجم معاملات (Position Size): - حجم معاملات برای هر سطح باید مشخص شود. این حجم معمولاً ثابت است، اما می تواند بر اساس مدیریت ریسک تغییر کند. 3. قرار دادن دستورات خرید و فروش (Buy and Sell Orders): - دستورات خرید و فروش به صورت متوالی در سطوح قیمتی تعیین شده قرار داده می شوند. به عنوان مثال، اگر قیمت فعلی 1.1000 باشد، می توانید دستورات خرید را در 1.0900، 1.0800 و ... و دستورات فروش را در 1.1100، 1.1200 و ... قرار دهید. 4. مدیریت معاملات: - هر زمان که قیمت به یکی از سطوح برسد، یک معامله باز می شود. شما باید به صورت دوره ای معاملات باز خود را مانیتور کنید و در صورت لزوم آنها را مدیریت کنید. مزایا و معایب گرید تریدینگ: مزایا: استفاده از نوسانات بازار: گرید تردینگ می تواند از نوسانات بازار به نفع تریدر بهره برداری کند. عدم نیاز به پیش بینی دقیق: در این استراتژی، تریدر نیازی به پیش بینی دقیق جهت حرکت بازار ندارد. معایب: ریسک بالا در بازارهای پرنوسان: در صورت نوسانات شدید بازار، این استراتژی می تواند منجر به ضررهای بزرگ شود. نیاز به سرمایه زیاد: برای اجرای موفق گرید تردینگ، سرمایه زیادی نیاز است تا بتوان نوسانات بازار را تحمل کرد. نکات مهم استفاده از حد ضرر: حتماً از حد ضرر (Stop Loss) برای هر معامله استفاده کنید تا از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید. تنظیم فواصل گرید: فواصل بین سطوح قیمتی را با دقت تنظیم کنید تا بهترین نتیجه را بگیرید. مدیریت سرمایه: مدیریت دقیق سرمایه برای جلوگیری از مواجهه با ضررهای سنگین ضروری است. گرید تریدینگ می تواند یک استراتژی مفید برای تریدرهایی باشد که تمایل به بهره برداری از نوسانات بازار دارند، اما مانند هر استراتژی دیگری، نیاز به بررسی دقیق و مدیریت ریسک مناسب دارد. گرید تریدینگ به درد افرادی می خورد که تمایل دارند از نوسانات بازار بهره برداری کنند و نیازی به پیش بینی دقیق جهت حرکت بازار ندارند. این استراتژی برای تریدرهایی مناسب است که سرمایه کافی برای تحمل نوسانات دارند و می توانند از ابزارهای مدیریت ریسک مثل حد ضرر استفاده کنند. همچنین، این روش برای تریدرهایی که به دنبال کسب سود از نوسانات کوچک و مکرر در بازار هستند، مناسب است. استفاده از گرید تریدینگ دلایل متعددی دارد: بهره برداری از نوسانات بازار: این استراتژی برای بازارهای نوسانی مناسب است و می تواند از حرکت های کوچک قیمت سود ببرد. عدم نیاز به پیش بینی دقیق: نیازی به پیش بینی دقیق جهت حرکت بازار نیست. مدیریت اتوماتیک معاملات: با تنظیم دستورات خرید و فروش در سطوح مختلف، معاملات به صورت خودکار انجام می شوند. تنوع در ورود و خروج: می توان به طور مکرر وارد و خارج شد و از فرصت های مختلف سود برد. این روش برای تریدرهایی که توانایی مدیریت ریسک و سرمایه کافی دارند، مفید است.
سیاست های پولی فدرال رزرو؛ آشنایی با بانک مرکزی آمریکا
سیاست های پولی فدرال رزرو اهرم قدرتمندی در تعیین مسیر قیمت جفت ارزها در بازار فارکس هستند. فدرال رزرو یک بانک مرکزی معمولی نیست؛ صحبت از بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا در میان است. آمریکا به همراهی کانادا، فرانسه، آلمان، ایتالیا، ژاپن و انگلستان گروه هفت (G7) را تشکیل می دهد. در این نوشته می کوشیم تا به صورت مختصر و ساده، شما را با ساختار و شیوه عملکرد این نهاد معظم پولی آشنا سازیم. ساختمان بانک فدرال درزور در واشنگتن دی سی همه چیز از آمریکا شروع می شود کسب و کارهای آمریکایی آزادند تا: هر کسی را که می خواهند استخدام و هر کسی را که می خواهند اخراج کنند. یا از خدمات جدیدی پرده برداری کنند و به بخشی از خدمات خود پایان دهند. شاید به همین دلیل باشد که آمریکا یکی از کشورهای خلاق در بحث اقتصادی است؛ زیرا فعالان اقتصادی در این کشور برای اجرای اقدامات نوآورانه یا ارائه محصولات جدید نیازی به کاغذ بازی های مرسوم ندارند. ایالات متحده آمریکا اولین کشور از گروه ۷ است که توانست با افزایش تولید ناخالص داخلی (GDP) خسارت های ناشی از شیوع بیماری کرونا در سال 2021 را به کلی جبران کند و با وجود افزایش نرخ بهره، نرخ بیکاری و تورم را پایین نگه دارد. برقراری تعادل میان نرخ بیکاری و تورم ایالات متحده آمریکا حاصل اقدامات بانک فدرال رزور است. بانک فدررال رزرو چیست و کجاست؟ برای پی بردن به تاثیر سیاست های پولی کشورهای بزرگی مانند آمریکا روی بازار فارکس ابتدا باید ارگانی که وظیفه اجرای این سیاست ها را دارد بشناسیم. آمریکا تا قبل از سال ۱۹۰۷ به عنوان یک قدرت اقتصادی، فاقد بانک مرکزی بود. در سال ۱۹۰۷ بحران شدیدی در موسسات مالی آمریکا شیوع پیدا کرد و ترس و نگرانی در بازار به اوج رسید و نیاز به وجود یک بانک مرکزی برای نظارت بر موسسات مالی احساس شد. از آن زمان تاکنون بانک فدرال رزرو (Federa Reserve Bank) یا فد (Fed) نقش یک مدیر قوی با 2 هدف عالی را در اقتصاد آمریکا ایفا کرده و در آن واحد هم نرخ بیکاری را کنترل کرده و هم قیمت ها را ثابت نگه داشته است. جالب است بدانید که این بانک نه خصوصی است و نه دولتی؛ هیئت مدیره فدرال رزرو در واقع عنصر دولتی در بدنه بانک به شمار می رود. خود بانک مرکزی نیز در نقش یک شرکت خصوصی ایفای نقش می کند و اعضای بانک نیز سهامداران فدرال رزور هستند که در ازای مشارکت خود سود دریافت می کنند. بسیاری از جمله خود بانک مرکزی به لزوم استقلال این بانک باور دارند؛ اما در حال حاضر این بانک در چارچوب قوانین پولی دولت و سیاست های مالی کشور خدمت رسانی می کند. در واقع بانک مرکزی آمریکا یک بانک به معنی مرسوم کلمه نیست بلکه گروهی متشکل از 3 عنصر کلیدی است. بیاید با 3 عنصر سازنده بانک مرکزی آمریکا آشنا شویم: لوگوی هیئت مدیره فدرال روزو 1. هیئت مدیره فدرال رزرو این هیئت در واشینگتن، دی.سی. (Washington, D.C.) واقع شده و متشکل از 7 نفر است که از سوی رئیس جمهور کاندید می شوند و پس از تایید سنای آمریکا به هیئت Fed راه پیدا می کنند. هر یک از اعضا حداکثر 14 سال در سمت خود باقی می ماند. انتصابات در مقیاس دو ساله تمدید می شوند تا تاثیرات سیاسی ناشی از تغییر کابینه دولت به واسطه انتخابات ریاست جمهوری به حداقل برسد. در حال حاضر یعنی ژانویه 2023، جروم هیدن پاول (Jerome H. Powell) رئیس فدرال رزرو است و به احتمال زیاد نام او را به کرات پیرامون اخبار مرتبط با سیاست های پولی فدرال رزرو شنیده اید. 2. کمیته بازار باز فدرال (Federal Open Market Committee) این کمیته که از آن با نام FOMC نیز یاد می شود اصلی ترین ساختار در نظام بانک مرکزی آمریکاست و نقش مهمی در اتخاذ تصمیمات مرتبط با سیاست های پولی این بانک دارد. کمیته FOMC مسئول سازوکارهای مرتبط با بازار آزاد و خرید و فروش اوراق قرضه دولتی است و به این ترتیب میزان پول ذخیره شده در صندوق بانک مرکزی را مشخص می کند. خرید و فروش اوراق دولتی یکی از سیاست های پولی فدرال رزور است و فد برای تزریق پول به اقتصاد یا خارج کردن پول از چرخه بازار سیاست خرید و فروش اوراق قرضه را در دستور کار کمیته قرار می دهد. کمیته بازار باز فدرال متشکل از 12 نفر است: 7 عضو هیئت مدیره فدرال رزرو 5 عضو از بین روسای 12 شعبه بانک فدرال این کمیته هر سال 8 بار یعنی هر 6 هفته یک بار تشکیل جلسه می دهد و تمام اعضای بانک مرکزی در این جلسات دو روزه شرکت می کنند. میزان نرخ بهره در همین جلسات تعیین می شود. نرخ بهره یکی از ابزارهای فد برای اجرای سیاست های پولی است که در ادامه این مقاله به شرح آن می پردازیم. به عنوان معامله گری که در بازار فارکس فعالیت می کند اطلاع از زمان برگزاری جلسات کمیته اهمیت زیادی دارد و به دنبال برگزاری این جلسات متوجه تاثیر سیاست های پولی کشورها روی فارکس می شوید. کمیته FOMC 3. دوازده بانک فدرال رزرو منطقه ای بانک فدرال رزرو آمریکا (Federal Reserve) که آن را با نام فد نیز می شناسیم ۱۲ شعبه در سراسر آمریکا دارد. 4 تن از روسای این بانک ها به صورت گردشی در رای گیری جلسات کمیته شرکت می کنند و نقش مهمی در تعیین تاثیر تصمیمات فدرال رزرو دارند. بوستون (Boston) نیویورک (Philadelphia) فیلادلفیا (Philadelphia) کلیولند (Cleveland) ریچموند (Richmond) آتلانتا (Atlanta) شیکاگو (Chicago) سنت لوئیس ( Louis) مینیاپولیس (Minneapolis) کانزاس سیتی (Kansas City) دالاس (Dallas) سانفرانسیسکو (San Francisco) وظایف فدرال رزور برای تحلیل مواضع فدرال رزرو ابتدا باید اهداف و وظایف این بانک را بشناسیم. بانک فدرال 5 وظیفه کلی دارد: اجرای سیاست های پولی کشور؛ کاهش بیکاری، کاهش تورم و اعمال نرخ بهره متعادل کمک به حفظ ثبات سیستم مالی نظارت و وضع قوانین برای موسسات مالی تسهیل پرداخت ها و حفظ امنیت و کارایی نظام پایاپای بهبود امنیت مشتریان و پیشرفت جامعه بانک مرکزی آمریکا برای انجام این وظایف به 12 شعبه تقسیم شده است و هر بانک به صورت مستقل اما زیر نظر هیئت مدیره فدرال رزرو فعالیت می کند. منظور از سیاست پولی فدرال رزرو چیست؟ تمام صحبت هایی که تا اینجا در مورد بانک فدرال رزرو داشتیم برای آشنایی شما با بنیاد بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا بود. اکنون وقت آن است که در مورد سیاست های پولی فدرال رزرو صحبت کنیم. منظور از سیاست های پولی مجموعه ای از ابزارهاست که یک کشور برای کنترل موجودی پول خود به کار می برد. جریان پول ورودی در نتیجه تاثیر سیاست های پولی کشورها تعیین می شود. اطلاعات و گزارش هایی مانند سرانه تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم و نرخ رشد صنایع همه و همه روی تعیین سیاست های پولی فدرال رزرو تاثیرگذار هستند. کشورها با استفاده از همین سیاست ها رشد اقتصادی را تضمین می کنند و با کاهش یا افزایش نرخ بهره میزان بیکاری را تحت تاثیر قرار می دهند. بانک فدرال رزرو آمریکا برای اجرای سیاست های پولی یک ابزار با کارکرد دوگانه را به کار می گیرد که با نام Dual mandate نیز از آن یاد می شود. Mandate در زبان انگلیسی به معنای حکم و دستور است که می توان آن را به منزله یک شمشیر دولبه یا حکم دوسویه ترجمه کرد. بانک مرکزی سیاست های پولی را به شیوه ای اعمال می کند که در آن واحد نرخ بیکاری کاهش یافته و تورم نیز در حد مطلوب باشد. بنابر تعریف بانک فدرال رزرو از ثبات قیمت ها، تورم در طولانی مدت باید 2 درصد باشد. بانک مرکزی برای کنترل تورم و نرخ بیکاری از ابزاری به نام نرخ بهره کمک می گیرد. بانک مرکزی می تواند برای وام هایی که در اختیار دیگر بانک ها قرار می دهد نرخ بهره تعیین کند. به همین منوال بانک ها نیز بر اساس نرخ بهره تعیین شده سود کمتر یا بیشتری را از مشتریان دریافت می کنند. دلار آمریکا، بازار فارکس با انواع سیاست های پولی آشنا شوید روی هم رفته سیاست های پولی یا انقباضی (Contractionary) هستند یا انبساطی (Expansionary). بانک مرکزی با در نظر گرفتن رشد یا رکود اقتصادی در کشور از یکی از این سیاست ها استفاده می کند: سیاست های پولی انقباضی (Contractionary) در این حالت نرخ بهره افزایش پیدا کرده و موجودی پول در بازار کاهش پیدا می کند. در نتیجه تورم افت خواهد کرد و قیمت اقلام و خدمات در کشور کاهش پیدا می کند. در این حالت قدرت خرید پول (دلار آمریکا) افزایش پیدا می کند. سیاست های پولی انبساطی (Expansionary) معمولا بانک مرکزی زمانی که کشور دچار رکود اقتصادی می شود سیاست های انبساطی را به کار می گیرد. در چنین شرایطی نرخ بهره کاهش پیدا کرده و پس انداز برای مردم جذابیت خود را از دست می دهد و به دنبال آن میزان وام گیری و خرج کردن پول در بین مشتریان افزایش پیدا می کند. سیاست های پولی حمایتی (Accommodative) در این حالت بانک مرکزی موجودی پول در گردش را افزایش می دهد تا کشور قادر به رشد باشد. این سیاست شباهت زیادی به سیاست انبساطی دارد؛ زیرا بانک ها از ابزارهای مشابهی برای اجرای این سیاست استفاده می کنند. فد در سال 2008 زمانی که نرخ بیکاری 6.5 درصد و نرخ تورم کمتر از 2 درصد بود از این سیاست کمک گرفت. سیاست پولی خنثی (Neutral) زمانی که اقتصاد بدون مشکل به مسیر خود ادامه می دهد بانک مرکزی این سیاست را در پیش می گیرد. در واقع زمانی که همه چیز در اقتصاد آمریکا خوب پیش می رود نیازی به مداخله بانک مرکزی نیست. در این حالت سرانه تولید ناخالط داخلی در بالاترین حد، نرخ تورم زیر مقدار مشخص و نرخ بیکاری نیز در جایی است که نشانگر تعادل در عرضه و تقاضای بازار کار باشد. سیاست های پولی فدرال رزور هدف از اجرای سیاست های پولی چیست؟ برای درک تاثیر تصمیمات فدرال رزرو باید بدانیم که سیاست های پولی در راستای دستیابی به چه اهدافی اعمال می شوند. به این ترتیب است که با شناسایی نوع سیاست پولی می توانید خروجی احتمالی آن را نیز پیش بینی کنید و بهتر در فاکس وارد معامله شوید. تورم سیاست های پولی انقباضی با هدف تنظیم نرخ تورم و کاهش میزان پول در گردش به کار برده می شوند. از سوی دیگر با اعمال سیاست های پولی انبساطی، فشار تورم تشدید می شود و میزان پول در گردش نیز افزایش پیدا می کند. بیکاری به دنبال اجرای سیاست های پولی انبساطی نرخ بیکاری کاهش پیدا می کند چرا که موجودی پول در گردش بیشتر است و از آنجایی که نرخ بهره پایین است فعالیت های تجاری افزایش پیدا می کند و فرصت های شغلی بیشتری در بازار ایجاد می شود. نرخ مبادله یکی از مهمترین تاثیرات سیاست های پولی فدرال رزرو بر بازار فارکس، تغییر نرخ مبادله است. در این حالت در نتیجه اعمال سیاست های پولی از سوی فدرال رزرو نرخ مبادله ارز خارجی با ارز داخلی (دلار آمریکا) دستخوش تغییر می شود. زمانی که میزان پول در گردش افزایش پیدا کند پول داخل یعنی دلار آمریکا در برابر همتای خارجی ارزان تر خرید و فروش می شود. از سوی دیگر فدرال رزور با افزایش نرخ بهره ارزش دلار را بالا می برد. در این حالت ارزش ارز داخلی یعنی دلار آمریکا در برابر دیگر ارزها افزایش پیدا می کند زیرا سرمایه گذاران بیشتری مشتاق به سپرده گزاری در بانک های آمریکایی خواهند بود. تاثیر تصمیمات فدرال رزور بر فارکس ابزارهای فدرال رزور برای اجرای سیاست های پولی در این قسمت با شماری از ابزارهای فدرال رزرو برای اجرای سیاست های پولی آشنا می شوید: عملیات های بازار آزاد (Open Market Operations) فد در بازار آزاد یا OMO اوراق قرضه را از سرمایه گذاران خریداری می کند و اوراق مازاد را به فروش می رساند تا به این ترتیب موجودی پول در گردش را کنترل کرده و تعداد اوراق شاخص دولتی را مشخص کند. هدف از عملیات در بازار آزاد یا OMO تنظیم موجودی صندوق ذخیره آن هم با هدف دستکاری نرخ بهره در کوتاه مدت است. نرخ بهره فد می تواند نرخ بهره یا وجه تضمین موردنیاز برای اخذ وام را تغییر دهد. از این نرخ با عنوان نرخ تنزیل یا Discount Rate نیز یاد می شود. نرخ تنزیل در واقع نرخ بهره ای است که بانک مرکزی برای بانک های تجاری و دیگر موسسات مالی آن هم برای دریافت وام کوتاه مدت در نظر می گیرد. بانک ها در آمریکا به دو شیوه می توانند در کوتاه مدت وام بگیرند: در روش اول آنها می توانند با استفاده از نرخ بین بانکی و بدون ارائه وجه تضمین از دیگر بانک ها وام بگیرند. در روش دوم آنها باید با پرداخت نرخ بهره تعیین شده برای وام های کوتاه مدت از فدرال رزرو وام بگیرند. وام های دسته دوم با هدف جلوگیری از ورشکست شدن بانک ها یا رفع مشکل نقدینگی آنها در بازه های زمانی کوتاه مدت (۲۴ ساعت یا کمتر) در نظر گرفته می شوند. ذخیره مورد نیاز (Reserve Requirements) مقامات بانک مرکزی می توانند ذخیره مورد نیاز را تغییر دهند. منظور از ذخیره مورد نیاز مبلغی است که بانک ها باید به عنوان بخشی از واریزهای انجام شده توسط مشتریان در فدرال رزرو ذخیره کنند تا قادر به عمل به وظایف خود باشند. با کاهش ذخیره مورد نیاز، سرمایه بیشتری در اختیار بانک ها قرار می گیرد و آنها می توانند از این سرمایه برای اعطای وام یا خرید دیگر دارایی ها استفاده کنند. افزایش ذخیره مورد نیاز، منجر به کاهش سرعت رشد اقتصادی و شمار وام ها می شود. Hawkish and Dovish در این بخش باید در مورد سیاست های پولی هاکیش (Hawkish بازی) و داویش (Dovish کبوتری) به عنوان ابزارهای کمیته FOMC صحبت کنیم. اعضای کمیته بازار باز، بهترین تصمیم را برای دستیابی به حداکثر نرخ اشتغال و ثبات قیمت ها اتخاذ می کنند. اگر اعضای کمیته باور داشته باشند که نرخ تورم بیش از اندازه بالاست، افزایش نرخ بهره را در نظر می گیرند. این سیاست با نام سیاست هاکیش شناخته می شود. در این حالت فد تصمیم می گیرد مقدار نقدینگی را کاهش دهد و برای این منظور نرخ وجوه فدرال (Federal funds rate) را افزایش می دهد که منجر به افزایش نرخ بهره بانکی می شود. در نتیجه رشد اقتصادی کاهش پیدا کرده و نرخ بیکاری افزایش پیدا می کند. اگر کمیته تصمیم بگیرد نرخ بهره را کاهش دهد در واقع سیاست داویش (Dovish) را در پیش گرفته است. این سیاست نوعی سیاست انبساطی است (که در ادامه شرح میدهیم) که منجر به کاهش نرخ بیکاری و نرخ وجوه فدرال می شود. در این حالت تورم افزایش پیدا کرده و مردم قدرت خرید بیشتری خواهند داشت اما دلار قدرت خرید خود را از دست می دهد. سیاست پولی چه تفاوتی با سیاست مالی دارد؟ سیاست های پولی توسط بانک فدرال رزرو آمریکا اتخاذ می شوند تا اقتصاد ثبات داشته باشد و نرخ بیکاری در حداقل ممکن باقی بماند. در واقع بانک فدرال رزرو برای حفظ ارزش دلار و رشد اقتصادی آمریکا، نرخ بهره، ذخیره مورد نیاز و عملیات بازار آزاد را به کار می گیرد تا میزان خرج کردن، وام گیری و پس انداز پول در کشور را کنترل کند. از سوی دیگر سیاست مالی ابزاری برای دولت آمریکاست نه بانک فدرال رزرو. فد می تواند میزان موجودی پول در بازار را تحت تاثیر قرار داده و احساس حاکم بر بازار را تغییر دهد؛ حال آنکه وزارت خزانه داری ایالات متحده (U.S. Treasury Department) می تواند پول جدید وارد بازار کرده و در مورد مالیات تصمیم گیری کند. این وزارتخانه می تواند مستقیم یا غیر مستقیم پول را وارد چرخه اقتصاد کند. محل برگزاری جلسات FOMC سیاست های پولی در چه فواصلی تعیین می شوند؟ همانطور که در بخش های قبلی به آن اشاره کردم کمیته بازار آزاد فدرال 8 بار در سال برای تعیین سیاست های پولی جلساتی را برگزار می کند. البته در مواقع اضطراری مانند شیوع کووید ۱۹ جلسات اضطراری تشکیل می شود. در این لینک تقویم جلسات کمیته درج شده است همانطور که می بینید. جلسه بعدی کمیته 30ام و 31ام ژانویه برگزار می شود و معامله گران از همین حالا در حال ارزیابی تاثیر تصمیمات فدرال رزرو روی فارکس هستند. سیاست های پولی چه تاثیری روی معاملات فارکس دارند؟ با شرکت در دوره حضوری تحلیل مواضع فدرال رزرو در می یابید که زمانی که بانک مرکزی سیاست انقباضی را در پیش می گیرد دلار آمریکا قدرت پیدا کرده در نتیجه نرخ مبادله دلار در بازار افزایش پیدا می کند و در نتیجه نرخ دیگر ارزها نیز تغییر پیدا می کند. به این مثال توجه کنید: فرض کنید هر دلار آمریکا در برابر ۱۰۰ ین ژاپن معامله شود (1USD=100 JPY). اگر ارزش دلار افزایش پیدا کند احتمال اینکه مظنه نیز افزایش پیدا کنید بالاست. در این حالت ممکن است هر دلار آمریکا در برابر 103 ین ژاپن معامله شود. از سوی دیگر اگر احتمال تقلیل سیاست های انقباضی فد طی ماه های آینده وجود داشته باشید، نرخ مبادله دلار در فارکس نیز کاهش پیدا می کند. با وجود اینکه پیش بینی ابزارهایی که فد به کار می گیرد دشوار است، تحلیل گران همواره پیش بینی هایی را در رابطه با تاثیر تصمیمات فدرال رزرو روی بازار فارکس منتشر می کنند. معمولاً اعضای کمیته بازار آزاد و همینطور هیئت مدیره فد نظرات خود را در مورد تصمیمات آتی اعلام می کنند. با دنبال کردن اخبار و نظرات این افراد می توانید تا حدودی ابزار انتخابی بانک مرکزی آمریکا را برای بازه زمانی نزدیک پیش بینی کنید. همچنین می توانید با شرکت در دوره آموزش مقدماتی ورود به بازار فارکس و یادگیری مفاهیم معامله گری درک بهتری از رفتار بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا داشته باشید. منابع: https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/the-fed-explained.htm https://www.investopedia.com/articles/investing/101215/how-fed-fund-rate-hikes-affect-us-dollar.asp#:~:text=Key%20Takeaways-,When%20the%20Federal%20Reserve%20increases%20the%20federal%20funds%20rate%2C%20it,bonds%20and%20interest%2Drate%20products. https://www.investopedia.com/terms/d/discountrate.asp https://www.investopedia.com/ask/answers/100314/whats-difference-between-monetary-policy-and-fiscal-policy.asp https://www.investopedia.com/terms/m/monetarypolicy.asp#:~:text=Monetary%20policy%20is%20commonly%20classified,rate%2C%20and%20open%20market%20operations. https://www.investopedia.com/next-fed-meeting-7551561 https://www.chicagofed.org/publications/chicago-fed-letter/2023/483 https://www.babypips.com/forexpedia/monetary-policy#:~:text=In%20the%20United%20States%2C%20the,annually%2C%20which%20keeps%20prices%20stable. https://www.americanprogress.org/article/7-reasons-the-u-s-economy-is-among-the-strongest-in-the-g7/ https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/three-key-entities-video.htm https://finance.yahoo.com/news/true-impact-monetary-policy-forex-100000719.html?guccounter=1 guce_referrer=aHR0cHM6Ly93d3cuZ29vZ2xlLmNvbS8 guce_referrer_sig=AQAAAGaURnVD1W73TW9pPQnEhWgDe_Y72UapPipKXVxqhB2dQRHAfCeyc7qfiWdTIiWmZ8S0-_7yZhTW5EbtjdZlHDQ3SdS7o9cTohKJoslsZoCo9zqqr3xWquuL2qDXiE4TqMNi375z8fMjK82m5GrCTBbXyw9BiDFwu2dMklgUbP8h https://www.investopedia.com/terms/m/monetarypolicy.asp https://www.britannica.com/place/United-States/Strengths-and-weaknesses https://www.federalreserve.gov/aboutthefed/three-key-entities-video.htm https://www.investopedia.com/ask/answers/12/inflation-interest-rate-relationship.asp https://www.dailyfx.com/education/forex-fundamental-analysis/federal-reserve-bank.html https://www.oanda.com/us-en/trade-tap-blog/trading-knowledge/federal-reserve-monetary-policy/ https://www.investopedia.com/terms/f/federalreservebank.asp https://www.npr.org/2023/12/13/1219034864/federal-reserve-interest-rates-inflation-consumer-prices-economy-recession
چگونه تریدر شویم؛ مسیر یادگیری معامله گری
بازارهای مالی می توانند هم برای سرمایه گذاران و هم برای معامله گران پرسود باشند. در حقیقت با بررسی فهرست ثروتمندترین افراد دنیا متوجه این مسأله می شویم که بخش عمده ای از آن ها دارایی کلانشان را به واسطه ی بازارهای مالی کسب کرده اند. زمانی که صحبت از سرمایه گذاری در بازارهای مالی می شود، وارن بافِت یکی از اولین چهره هایی است که به ذهن اکثر ما خطور می کند؛ کسی که طی ۷۰ سال، میلیاردها دلار ثروت از این راه به دست آورده است. سرمایه گذاران دیگر مثل کوین گریفین نیز ثروتشان را از طریق معامله گری در بازارهای مالی به دست آورده اند. گریفین از طریق معامله گری بیشتر از دوازده میلیون دلار دارایی برای خودش فراهم کرده است. اما ما چگونه تریدر شویم؟ اصلا تریدر چیست؟ یا بهتر است بپرسیم، چگونه یک تریدر موفق شویم ؟ در ادامه این مطلب از سایت CYCFX مسیر تبدیل شدن به یک تریدر موفق را با هم گام به گام مرور می کنیم. با ما همراه باشید. مفهوم هرم دانش چگونه به یک تریدر حرفه ای تبدیل شویم؟ یکی از مفاهیمی که به خوبی پاسخ این پرسش را برای ما تشریح می کند مفهوم هرم دانش است که از مفاهیم مشهور و بنیادین در حوزه یادگیری است. بر اساس این چارچوب، در فرآیند یادگیری مسیر تریدر شدن ۴ بخش (four components) وجود دارد که به ترتیب ۴ فاز یادگیری را توصیف می کنند. مرحله اول جمع آوری اطلاعات (Data Gathering) است که این مرحله، اولین گام برای شکل گیری پیکره دانش است، تریدر در این مقطع داده های خام را به عنوان ورودی دریافت می کند. داده ها پس از پردازش اولیه به اطلاعات (Information)تبدیل می شوند. در مرحله بعد مجموعه ای از اطلاعات گردآوری شده در کنار هم پیکره دانش (Knowledge) را شکل می دهند و در نهایت، بسط و توسعه پایگاه دانش (Knowledge Base) به ظهور خرد (Wisdom) منتهی می گردد. تریدر هم در مسیر بلوغ خود، این چهار مرحله از دگردیسی را تجربه می کند تا نهایتاً به یک تریدر صاحب بینش تبدیل شود. مرحله جمع آوری داده (Data) در پاسخ به این سوال که (چگونه یک تریدر شویم؟) باید گفت مرحله اول در یادگیری معامله گری مرحله جمع آوری داده (Data)، است که شامل برخورد اولیه فرد با سطحی ترین مرتبه دانش معامله گری است. مرحله ای که فرد در آن برای اولین بار با اصطلاحات تخصصی این حوزه برخورد می کند، پلت فرم های معاملاتی و امکانات آن ها را بررسی می کند، اما هیچ درکی از این مفاهیم ندارد. در واقع فرد در این مرحله دارای حجم انبوهی از داده های خام است که نمی داند هر یک از آن ها چه کمکی به او می کند. به طور کلی باید توجه داشت که داده ها رشته واقعیتهای عینی و مجرد در مورد رویدادها هستند. آن ها صرفا داده های خام هستند و هیچ گونه مفهومی ماورای وجودشان ندارند. آنها تنها بخشی از واقعیتها را نشان می دهند و از هر نوع قضاوت، تفسیر، و مبنای قابل اتکا برای اقدام مناسب تهی هستند. خبر خوب در مورد این مرحله این است که مرحله جمع آوری داده (Data) به سرعت طی شده و تریدر وارد مرحله بعدی می شود. مرحله تبدیل داده به اطلاعات (Information) مرحله دوم در پاسخ به پرسش (چگونه معامله گر شویم؟) مرحله تبدیل داده به اطلاعات (Information) است که در آن شخص با مفهوم اصطلاحات تخصصی و مفاهیم انتزاعی و ناآشنای مرحله قبل آشنا می شود و زبان معامله گری را می آموزد. مرحله (Information) به شما می گوید که هر یک از داده های خام مرحله قبل چه معنایی دارد. مثلا شخص مفهوم محور قیمت و زمان را در این مرحله درک می کند، با کندل استیک ها و انواع آن آشنا می شود. اطلاعات بر خلاف داده ها معنادار هستند و به گفته پیتر دراکر داشتن ارتباط و هدف ویژگی اطلاعات است. اطلاعات پاسخ به سوالهایی درباره چه کسی؟ کجا؟ چه وقت؟ و چه چیزی را فراهم می کنند. این مرحله هم آگاهانه یا ناآگاهانه به سرعت برای تریدر سپری می شود و او را به مرحله بعد می رساند. مرحله تبدیل اطلاعات به دانش (Knowledge) سومین مرحله در پاسخ به پرسش (چگونه تریدر شویم؟) تبدیل اطلاعات به دانش (Knowledge) است. تریدر در این مرحله همبستگی و هم ارتباطی بین تمام عناصر موجود در مرحله (Information) را متوجه می شود. در واقع تمام مکاتب تحلیل تکنیکال در مرحله دانش قرار دارد. به عنوان مثال فرد معنی و کاربرد ترسیم خط روند را در این مرحله درک می کند. یا اینکه توالی سقف و کف بالاتر روند صعودی نامیده می شود و همبستگی همه این موارد باهم. از دیگر وجوه این مرحله (Knowledge) این است که در مورد هر آنچه الان هست و گذشته است. مثال بارز آن این است که شما وقتی یک چارت قیمتی یا تحلیل تکنیکال را بررسی می کنید همه آن ها در مورد بازه زمانی حال و گذشته است. یا اینکه در مورد فراگیری مهارت رانندگی شما وقتی به مرحله (Knowledge) برسید می دانید که وقتی می خواهید دنده عوض کنید باید کلاچ را بگیرید، یعنی همبستگی این دو مورد را با همدیگر درک کرده اید. از منظر جامع تر مرحله دانش در دوره آموزش مقدماتی ورود به بازار فارکس ، شامل کاربرد و استفاده از داده ها و اطلاعات است و پاسخ به سوال هایی درباره چگونگی امور و پدیده ها را فراهم می کند. دانش مخلوط سیالی از تجربیات، ارزشها، اطلاعات موجود و نگرشهای کارشناسی نظام یافته است که چارچوبی برای ارزشیابی و بهره گیری از تجربیات و اطلاعات جدید را برای ما فراهم می کند. دانش در ذهن دانشور به وجود می آید و به کار می رود. دانش همچنین در فرایند یادگیری معامله گری نه تنها در مدارک و ذخایر دانش، بلکه در رویه های کاری، فرایندهای معاملاتی، رفتار و هنجارها نیز مجسم می شود. این تعریف مشخص می کند که دانش عنصری ساده و روشن نیست و مخلوطی از چند عامل متفاوت است. مرحله گذار از دانش به خرد (Wisdom) مرحله چهارم در پاسخ به پرسش (چگونه تریدر شویم)، گذار از مرحله دانش به خرد (Wisdom) است. در حقیقت مرحله (Wisdom) در سیر یادگیری، همان مرحله ای است که شما افرادی را که به آن سطح رسیده اند، متخصص یا خبره ی کار می نامید. به عنوان مثال شما شخصی را که صرفا به پلت فرم معاملاتی خیره شده یک معامله گر نمی نامید، بلکه زمانی می توان شخص را تریدر نامید که او کنترل پلت فرم را در دست بگیر و با توجه به داده ها و شرایط بازار تصمیمات منطقی و درست اتخاذ کند و معاملاتی موفق را به ثمر برساند. از منظر دیگر فرد هر چه در مورد معامله گری در بازارهای مالی اطلاعات داشته باشد ولی قادر به معامله نباشد، یک معامله گر نامیده نمی شود چون هنوز به مرحله (Wisdom) نرسیده است و با بینشی عمیق و مبتنی بر عمل نمی داند که ترید چیست. در واقع خِرَد یک فرایند غیرقطعی و غیراحتمالی است که سوال هایی درباره آنچه که پاسخی ندارد (به آسانی قابل تحقق نیست) می پرسد. خرد یک وضعیت بشری منحصر به فرد است که مستلزم داشتن روح ست. خرد، فرایندی است که به واسطه آن ما می توانیم بین خوب و بد، غلط و درست را تشخیص دهیم، یا قضاوت کنیم. مراحل دیتا (Data) تا اطلاعات (Information) و دانش (Knowledge) بسته به تخصص تریدر دیر یا زود محقق می شود. اما گذار از مرحله دانش (Knowledge) تا خرد (Wisdom) ویژگی های خاص خود را دارد که آن را از سایر مراحل جدا می کند. به عنوان مثال برای این مرحله هیچ زمان خاصی نمی توان متصور شد. در واقع این مرحله یک مهاجرت تدریجی و سفری شخصی است که برای هر فرد از دیگری متفاوت است و کیفیت تجربه های او در مراحل قبلی است که این زمان را به طور تخمینی مشخص می کند. CYCFX، ابزار معاملات تریدرهای موفق در این مطلب تلاش کردیم به پرسش چگونه تریدر شویم بپردازیم و مراحل یادگیری این مهارت سودآور را با هم بررسی کنیم. مراحلی که در این مطلب به آن ها اشاره کردیم مسایلی بسیار ساده اما در عین حال بنیادین و مهم هستند که طی نکردن صحیح آن ها می تواند باعث دور شدن شما از مسیر موفقیت در حرفه معامله گری شود. در پایان اگر تصمیم گرفته اید که به یک معامله گر حرفه ای تبدیل شوید، CYCFX امن ترین و بهترین نقطه برای شروع این فرایند است. پس همین الان به صفحه اصلی CYCFX مراجعه کنید و با انتخاب یکی از دوره های آموزشی مانند دوره کریپتو استارت وارد بازار پرسود ارزهای دیجیتال و یا دوره آموزش مقدماتی ورود به بازار فارکس برای ورود به بزرگترین بازار مالی جهان شوید. منبع: اسپرید پاکست - اپیزود 5 - فرایند یادگیری در معامله گری با حضور آقای رضا زنگنه
عوامل تأثیرگذار روی قیمت ارزوطلا
از آنجایی که قیمت بین المللی طلا بر اساس دلار تعیین می شود، هرگونه کاهش در قیمت دلار باعث افزایش قیمت طلا می شود و بالعکس. نرخ ارز، یکی از عواملی است که روی سلامت اقتصادی هر کشوری تاثیر مستقیم دارد و عوامل دیگری هم به جز نرخ طلا وجود دارند که باعث کاهش یا افزایش قیمت آن می شوند. به همین دلیل است که دولت ها، مؤسسات مالی بزرگ، بازارهای مالی از جمله فارکس و حتی سرمایه گذاران کوچک هم روی تغییرات قیمتی طلا و ارز حساس هستند و آن را همیشه دنبال می کنند. ضمناً، عرضه و تقاضا، یکی از مهم ترین عوامل تأثیرگذار روی قیمت طلا و ارز است، اما در کل، نرخ دلار را را تعیین می کند؛ مخصوصاً در بازار سیاه دلار در کشورهایی مثل ایران. برای مثال، وقتی تعداد زیادی از مردم، برای خریدن دلار وارد بازار می شوند، قیمت آن از چیزی که تا دیروز بود، بیشتر و بیشتر می شود. از طرفی، طلا به عنوان یکی از کالاهای سرمایه گذاری در بازارهای مالی خیلی مورد توجه است و به دلیل امنیتی که دارد، برای همه سرمایه گذاران مخصوصاً تازه واردها یک سرمایه باارزش تلقی می شود. قبل از اینکه به سراغ آیتم های مؤثر روی قیمت ارز و طلا برویم، به این نکات نگاهی بیندازید و آن ها را به یاد داشته باشید: طلا و دلار رابطه معکوس دارند بحران های منطقه ای و تجاری ممکن است در بعضی از شرایط باعث افزایش هم زمان قیمت طلا و دلار شوند سیاست های بانک مرکزی آمریکا مهم ترین عامل در تغییر بین المللی قیمت طلاست 5 فاکتور مهم که روی قیمت ارزوطلا تأثیر مستقیم می گذارند آگاهی در مورد قیمت طلا برای فعالان بازارهای مالی به خصوص سرمایه گذاران اهمیت ویژه ای دارد. یک سرمایه گذار برای اینکه بتواند در فعالیت های تجاری اش موفق ظاهر شود، معمولاً طلا و ارز را به سبد پرتفولیو یا سبد سرمایه گذاری خود اضافه می کند. بنابراین، برای معامله گری در طلا ، سرمایه گذار باید بداند که چه چیزی روی افزایش یا کاهش قیمت ارزوطلا تأثیر می گذارد. منابع مختلفی برای دنبال کردن تغییرات قیمتی طلا و ارز در بازار وجود دارند. اما اگر یک سرمایه گذار به خوبی با عواملی که به صورت مستقیم روی قیمت طلا و به دنباله آن، روی ارزش ارز تأثیر می گذارند، آشنا شود، می تواند پیش بینی درستی از تغییرات احتمالی در آینده داشته باشد. 1. رابطه بین نرخ بهره رسمی و نرخ تورم آمریکا ارتباط بین نرخ بهره رسمی (Interest rate) و نرخ تورم آمریکا یکی از آیتم های تأثیرگذار بر قیمت طلا محسوب می شود. جالب است بدانید که بانک مرکزی آمریکا که با عنوان فدرال رزرو شناخته می شود، نقش مهمی در داستان قیمت طلا بازی می کند. نرخ تورم آمریکا در واقع همان سیاست گذاری ها فدرال رزرو (Federal Reserve) است که مسئولیت تهیه و اجرای سیاست های پولی و ارتقای ثبات مالی را برعهده دارد. طلا، برخلاف اوراق قرضه، سپرده های بانکی و اوراق خزانه سود ثابتی ندارد. همین ویژگی باعث می شود که بین طلا و اوراقی که بهره و سود مشخصی دارند، یک رقابت جانانه رخ بدهد. وقتی که نرخ بهره بالا می رود، ارزش اوراق قرضه و دلار آمریکا هم بالا می رود و بیشتر سرمایه گذاران، طلاهایی که دارند را می فروشند تا سود به دست بیاورند. با این کار، فرصت سرمایه گذاری در اوراق با بازده بالاتر از دست سرمایه گذاران نمی رود و در عوض نرخ طلا پایین می آید. به زبان ساده تر، سرمایه گذار ترجیح می دهد، حالا که اوراق قرضه و دلار ارزش بیشتری دارند، طلا را بفروشد و آن را در دلار و سهام سرمایه گذاری کند. از طرفی، اگر نرخ بهره پایین بیاید، هزینه فرصت سرمایه گذاری روی طلا پایین می آید. یعنی سرمایه گذار فرصت سرمایه گذاری و سودآوری از طریق طلا را از دست نمی دهد و به همین دلیل قیمت طلا رشد خواهد کرد. به طور کلی، بزرگ ترین عامل در تغییرات قیمت ارزوطلا، سیاست گذاری های سیستم فدرال رزرو است که روی بازار جهانی تأثیر می گذارد. سیاست های پولی و مالی فدرال رزرو نه تنها روی بازار طلا بلکه روی بازارهای مالی مثل فارکس، قیمت دلار و حتی ارزش سهام هم تأثیرگذار هستند. 2. تنش های نظامی تنش نظامی و جنگ های منطقه ای هم یکی دیگر از عوامل مؤثر روی قیمت ارزوطلا هستند که همیشه به افزایش قیمت طلا منجر می شوند. در شرایط جنگی، سرمایه گذاران سعی می کنند دارایی های امن مثل طلا را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند و سرمایه خود را از قرارگیری در معرض دارایی های اصطلاحاً بی ثبات مثل سهام دور نگه دارند. برای مثال، پس از وقوع جنگ روسیه و اوکراین، قیمت طلا در هند از 50,180 روپیه به ازای هر 10 گرم طلای 24 عیار، به 51,550 روپیه رسید؛ آن هم فقط در عرض یک روز! روسیه، سومین تولیدکننده بزرگ طلا در دنیاست و شروع یک جنگ نظامی تمام عیار نه تنها باعث افزایش بی سابقه طلا در دنیا شد، بلکه بازارهای فارکس و ارز دیجیتال را هم با شوک بزرگی روبه رو کرد. 3. ورشکستگی بانک ها ورشکستگی بانک ها معمولاً با شرایط رکود شدید اقتصادی همراه خواهند بود. ورشکستگی بانک ها، یک زنگ خطر را برای سرمایه گذاران به صدا در می آورد. آن هم این است که دارایی های مالی مثل ارز، سهام و سپرده های بانکی، اصلاً به اندازه طلا امن نیستند. طبیعی است که در چنین شرایطی، تقاضا برای طلا که دارایی امن تلقی می شود، بالا برود و در نتیجه قیمت آن هم افزایش پیدا کند. 4. اختلاف ها و جنگ های تجاری جنگ های تجاری و اختلاف های بین کشورها از جمله دلایل مؤثر بر قیمت ارزوطلا به شمار می روند و نتیجه ای به جز افزایش قیمت طلا را در پی نخواهند داشت. البته، در بعضی مواقع اگر قیمت طلا به خاطر جنگ تجاری، جنگ نظامی و مسائل این چنینی افزایش پیدا کند، قیمت دلار هم هم زمان بالا می رود. چونکه هم دلار و هم طلا، در زمان جنگ تجاری و نظامی به دلیل تقاضای خیلی زیاد، کمیاب می شوند. 5. عرضه و تقاضا آیا زمان مناسبی برای خرید طلاست ؟ قیمت طلا هم مثل هر کالای دیگری از قوانین عرضه و تقاضاست پیروی می کند؛ هرچقدر قیمت بالاتر باشد، تقاضا کم تر است و بالعکس. اگر تقاضا برای طلا و ارز هم زمان بالا برود، اصطلاحاً قیمت ارزوطلا به تعادل می رسد. تأثیر آیتم های مؤثر بر قیمت ارزو طلا در فارکس طلا، به عنوان یک دارایی مالی با ارزش ذاتی بالا، مورد توجه سرمایه گذاران و معامله گرها قرار گرفته است. ضمناً، طلا در بازار فارکس با نماد XAU/USD شناخته می شود (XAU نماد طلا و USD نماد دلار آمریکا) و همین مسئله نشان دهنده رابطه معکوس قیمت دلار و طلا است. بنابراین، وقتی که قیمت دلار نسبت به ارزهای دیگر در فارکس افزایش پیدا می کند، قیمت طلا کاهش پیدا خواهد کرد. مهم ترین دلیل این اتفاق، افزایش قیمت دلار آمریکا نسبت به ارزهای دیگر است که کشورها باید برای پول بیشتری را برای خرید طلا به دلار بپردازند. با وقوع چنین اتفاقی، مقدار تقاضا برای خرید طلا در این کشور کاهش پیدا می کند و قیمت طلا سقوط خواهد کرد. از طرفی، با کاهش ارزش دلار آمریکا نسبت به سایر ارزهای خارجی در بازار فارکس، قیمت طلا نسبت به ارز سایر کشورها کاهش پیدا می کند و تقاضا برای خرید طلا بیشتر می شود. با وجود چنین اتفاقی است که سرمایه گذاران با افزایش ارزش طلا به دلار آمریکا را در بازار فارکس روبه رو می شوند. طلا، در شرایط عادی هیچ سود خاصی برای سرمایه گذار ندارد، اما به دلیل اینکه نرخ بهره ندارد، با دارایی های مالی که سود یا نرخ بهره دارند (مثل سهام و اوراق قرضه)، دائم در رقابت است. به همین دلایل است که همه 5 آیتم مؤثر بر قیمت ارزوطلا، می توانند سرنوشت سرمایه گذاری در بازار فارکس را دستخوش تغییرات مثبت و منفی قرار دهند. با این اوصاف، برای اینکه درک بهتری برای سرمایه گذاری داشته باشید، بهتر است که دانش خود را با دوره آموزش مقدماتی ورود به بازار فارکس تکمیل کنید و به یک معامله گر حرفه ای تبدیل شوید.
بایدها و نبایدهای استفاده از تقویم اقتصادی فارکس
سرمایه گذاری در بازار فارکس، به دلیل وجود ریسک های بالا، نیازمند برنامه ریزی و تحلیل دقیق است. برای موفقیت در این بازار، باید به تحلیل تکنیکال و بنیادی، بررسی اخبار روز و تحولات بازار توجه کرد. یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال بازار فارکس تقویم اقتصادی فارکس است که در ادامه به معرفی آن می پردازیم. اما ابتدا ببینیم که تقویم اقتصادی چیست و چطور می تواند به سرمایه گذاری بهتر کمک کند؟ تقویم اقتصادی چیست؟ یکی از اصلی ترین راه ها برای موفقیت در بازارهای سرمایه داشتن برنامۀ معاملاتی است. تقویم اقتصادی ابزاری سودمند برای دستیابی تریدرها به یک برنامۀ معاملاتی مناسب است. این تقویم می تواند آن ها را از اخبار رویدادها و اتفاق هایی که قادرند اثر جدی بر تصمیمات تجاری شان بگذارد مطلع کند. در واقع، تقویم اقتصادی فهرستی از مهم ترین رویدادها و داده های منتشر شده از کشورهای بزرگ در سراسر جهان را دربردارد که اغلب تأثیر مستقیمی بر روند تغییرات قیمت سهام، اوراق بهادار یا کل بازارها دارند. برخی از شاخص های اقتصادی مثل شاخص شروع به ساخت خانه های مسکونی (Housing Starts)، تغییرات برنامه ریزی شده در نرخ بهره (Interest Rate) یا سیگنال دهی نرخ بهره، گزارش های منظم از فدرال رزرو یا دیگر بانک های مرکزی و بررسی احساس اقتصادی (Market Sentiment) نسبت به بازارهای خاص و بسیاری دیگر از موارد هم در یک تقویم اقتصادی قرار می گیرد. تقویم اقتصادی فارکس چیست و چه کاربردی برای سرمایه گذاران و تریدرها دارد؟ تقویم اقتصادی فارکس همان طور که از نامش پیداست تقویمی شامل رویدادهای مهم اقتصادی است که بر نرخ ارز و جفت ارزهای مورد معامله در فارکس تأثیر می گذارند. این تقویم یکی از اصلی ترین ابزارها برای تحلیل گران بنیادی بازار فارکس است، چون آمارهای خرد و کلان اقتصادی، شاخص های اقتصادی، اظهارات بانک های مرکزی، سایر گزارش های اقتصادی عواملی هستند که می توانند روحیۀ بازار (Market sentiment) را به شدت تغییر دهند و بنابراین بر نرخ ارز، کالاها یا اوراق بهادار تأثیر بگذارند. تریدرهای فارکس برای برنامه ریزی معاملات و همچنین آگاهی از الگوی نمودارها و شاخص هایی که ممکن است در اثر رویدادهای تقویم ایجاد شود یا از آن ها تأثیر بگیرد از تقویم اقتصادی استفاده می کنند. تریدرها و سرمایه گذاران معمولاً برای برنامه ریزی معاملات خود یک روز در هفته یا یک ماه را در تقویم اقتصادی فارکس در نظر می گیرند و به آن دسته از پوزیشن های معاملاتی وارد می شوند یا تصمیم به بستن پوزیشن هایی می گیرند که با رویدادهای اعلام شده در بازۀ زمانی مورد نظرشان مطابقت داشته باشد. به معنی ساده تر آنها تصمیم های معاملاتی خود را با رویدادهای تقویم شان مطابقت می دهند. تقویم اقتصادی به ویژه برای معامله گرانی سودمند است که قصدشان معاملات یا پوزیشن های کوتاه مدت است. اگر معامله گری بتواند ساختار خبر اقتصادی اعلام شده را به درستی تحلیل کنند، می تواند یک پوزیشن معاملاتی را بلافاصله قبل از زمان بندی اعلام شده باز کند و سپس ظرف چند ساعت یا دقیقه آن را ببندد. به این ترتیب می توانند در کوتاه مدت به سود دست یابند. چطور یک تقویم اقتصادی فارکس داشته باشیم؟ تقویم های اقتصادی را می توان رایگان از سایت کارگزاران معاملاتی، وب سایت های مالی و پلتفرم های اقتصادی پیدا کرد. بیشتر این تقویم ها شبیه به هم هستند و به روزرسانی های خودکار دارند، به راحتی خوانده می شوند و ویژگی های مختلفی را برای ساده تر کردن تجزیه و تحلیل فراهم می کنند. البته ممکن است تقویم اقتصادی از وب سایتی به وب سایت دیگر تفاوت هایی داشته باشد، چون رویدادهای تقویم ها با توجه به تمرکز وب سایت و علاقمندی های کاربران شان چیده می شود. مثلاً، تقویم اقتصادی در بسیاری از وب سایت ها تاریخ رویدادها در ایالات متحده را پوشش می دهد، چون این رویدادها تأثیر زیادی بر بازار فارکس دارد. برخی دیگر از وب سایت ها نیز این امکان را برای کاربران خود فراهم می کنند که با استفاده از برخی از فیلترها برای نمایش یک رویداد یا مخفی کردن آن، تقویم را برای خودشان شخصی سازی کنند. تنظیم تقویم اقتصادی شخصی تقویم های اقتصادی رایگان می توانند نقطۀ شروع مناسبی باشند، اما بیشتر تریدرها بر مبنای نوع ترید مورد نظرشان، کلاس داریی شان و نواحی عرضه و تقاضایی که با آن راحت هستند، برای خود تقویمی شخصی تنظیم می کنند که دیگر لازم نباشد فقط به اعلان های دولتی و بانک مرکزی محدود شوند. مثلاً، تریدری را تصور کنید که پوزیشن های مربوط به یورو و دلار دارد، او باید تصمیم بگیرد که چه اخبار و رویدادهایی می تواند بر این نماد اثر بگذارد، تأثیر هر خبری چیست و آیا این رویدادها می تواند جنبشی در بازار نماد مورد نظرش ایجاد کند یا خیر. در تنظیم تقویم اقتصادی فارکس باید به چه شاخص هایی بیشتر توجه کنیم؟ رویدادهای اقتصادی، تاریخ های مهم، اخبار مربوط به بازارهای مالی جهان، تغییرات قیمت کالاهای مهم مثل طلا و نفت، تحولات سیاسی و وضعیت اقتصادی برخی از اتفاق های مهمی هستند که می توانند بر بازار ارز و به تبع آن بازار فارکس اثر بگذارند. در ادامه برخی از مهم ترین رویدادهای ایالات متحدۀ آمریکا را ذکر کرده ایم که می توانند اثر مهمی بر ارزش دارایی ها داشته باشند: تصمیمات فدرال رزرو (ECB) در مورد تغییرات نرخ وجوه فدرال که اثر مستقیمی بر تمایل خرید ارز ایالات متحده دارد. افزایش نرخ بهره منجر به رشد ارزش دلار نسبت به سایر ارزها می شود. این گزارش 1-3 بار در سال منتشر می شود. حقوق و دستمزد غیر کشاورزی (Non-Farm employment). این گزارش بر نرخ ارز و نحوۀ کسب درآمد با استفاده از حقوق و دستمزد غیر کشاورزی تأثیر می گذارد. گزارش تولید نفت خام و تعداد سکوهای نفتی (Benchmark crude). این گزارش ماهانه منتشر می شود و تأثیر کوتاه مدتی بر معاملات آتی نفت دارد. اگر تولید نفت کاهش پیدا کند، تقاضا معمولاً افزایش می یابد. اگر تعداد سکوهای نفتی در حال فعالیت کم شود، عرضه کاهش می یابد. در هر دو مورد قیمت نفت افزایش می یابد. با توجه به اینکه نفت کالایی مهم در حد طلاست، نوسانات قیمت آن می تواند تأثیر قابل توجهی بر نرخ ارز داشته باشد. شاخص مدعیان بیکاری (unemployment rate) این شاخص که به شکل هفتگی منتشر می شود، تعداد افرادی را نشان می دهد که به تازگی بی کار شده اند و برای اولین بار در طول یک هفتۀ گذشته فرم تقاضای استفاده از بیمۀ بیکاری پر کرده اند. معمولاً تغییرات بالای ۳۰ هزار واحدی این شاخص، منجر به واکنش قوی بازار می شود و بر نماد دلار در بازار فارکس تأثیر می گذارد. البته رویدادها و اخبار ایالات متحده تأثیر بسیار زیادی بر بازار فارکس دارد تا حدی که می توان در تنظیم تقویم به آن ها اکتفا کرد، اما بهتر است برای تحلیل و پیش بینی بازارهای مالی، به رویدادهای اقتصادی سراسری، تقویم اقتصادی بین المللی، تقویم اقتصادی بانک جهانی و تقویم رویدادهای اقتصادی بومی نیز توجه کرد. همچنین بهتر است رویدادهای غیر اقتصادی که می توانند منجر به تغییرات اقتصادی شوند در نظر گرفت. آیا ممکن است در برنامه ریزی معاملاتی بر اساس تقویم اقتصادی فارکس خطایی رخ دهد؟ اگرچه تقویمهای اقتصادی فارکس پتانسیل بسیار زیادی برای محافظت از تریدرها در برابر نوسانات قیمت و زیان هایی دارد که ممکن است پس از انتشار برخی از اخبار و رویدادهای اقتصادی رخ دهد، اما ممکن است در مواقعی آن ها را به اشتباه بیاندازد. برخی از اشتباه ها را در ادامه توضیح می دهیم: اشتباه رایج تازه واردان به بازار فارکس این است که ممکن است به دلیل عدم درک کامل اطلاعات و نادیده گرفتن اثرات طولانی مدت اخبار و اعلان ها، نتوانند تحلیل درستی از تأثیر رویدادها بر بازار داشته باشند. مثلاً ممکن است فکر کنند با هر یک گزارش مثبت، بهای سهم ها در روندی صعودی قرار می گیرد. در حالی که ممکن است این گزارش اطلاعات در قیاس با گزارش دورۀ قبل بهتر باشد اما در مجموع روندی مثبت نداشته و روندی نزولی داشته باشد اخبار بنیادی را فقط باید در ارتباط با اخبار دیگر تحلیل کرد. به عنوان مثال، دو خبر در مورد یک جفت ارز یورو/دلار به طور همزمان منتشر می شود: خبر اصلی (در مورد رتبۀ اعتباری در ایالات متحده آمریکا) و دیگری از طرف بانک مرکزی. انتظار می رود که رشد نرخ باعث افزایش قیمت دلار شود، اما این اتفاق نمی افتد. دلیلش این است که این افزایش قیمت در قیمت کنونی دلار گنجانده شده، در حالی که اخبار مربوط به سیاست پولی اتحادیۀ اروپا، سرمایه گذاران را غافلگیر کرده است. هنگام انتشار خبر، نوسانات و لغزش ها افزایش می یابد. به عبارتی، همه می خواهند یک دارایی را بخرند اما کسی نمی خواهد آن را بفروشد. به همین دلیل است که سفارشات با تأخیر و دور از قیمت مورد انتظار معامله گر آغاز می شوند. نادیده گرفتن اخبار غیر اقتصادی در تنظیم تقویم هم می تواند تبعاتی برای معامله ها داشته باشد. رویدادهایی مانند جنگ، ناآرامی های اجتماعی، بحران های بهداشتی جهانی مثل کرونا و بسیاری دیگر از عوامل غیر اقتصادی می توانند بر نوسان بازار ارز و در نتیجه فارکس اثر بگذارند. بسیاری از معامله گران که تحلیل تکنیکال انجام می دهند، ترجیح می دهند هر زمان که رویدادی بزرگ برنامه ریزی می شود، از بازارها دور بمانند، زیرا نمی توانند مطمئن شوند که قیمت پس از انتشار به کدام سمت حرکت خواهد کرد. البته این استراتژی معاملاتی محتاطانه است. توصیۀ مهم برای تریدرهای تازه کار یا کم تجربه تر نیز این است که محتاطانه عمل کنند و در مواقعی که عدم قطعیت در بازار به اندازه ای است که با وجود آگاهی از خبرها و رویدادها باز هم نمی توان تخمین درستی داشت، ریسک معاملات خود را کم کنند یا هیچ معامله ای انجام ندهند. این وضعیت برای تریدرهای با تجربه متفاوت است. برخی از آن ها تصمیم می گیرند با انجام معاملاتی قبل یا بعد از اعلان های تقویم، از نوسانات قیمتی که ممکن است پس از چنین اعلان هایی رخ دهد بهره ببرند. چنین معاملاتی معمولاً ریسک قابل توجهی دارند و برای تریدرهای مبتدی توصیه نمی شوند، اما می توانند برای تریدرهای با تجربه بسیار سودآور باشند. در نهایت، خیلی بهتر است که اگر در آغاز مسیر ترید در بازار فارکس هستید، تقویم اقتصادی فارکس را تنها استراتژی معاملاتی خود در نظر نگیرید و از ابزار تکنیکال یا دیگر ابزارهای تحلیلی مثل الگوهای معکوس (یا Reversal Patterns الگوهایی هستند که تغییر جهت روند قیمتی یک دارایی را نشان می دهند) کمک بگیرید، به دنبال سود بی حد و مرز نباشید و حتماً به دقت اهداف خود را مشخص کنید. در این صورت وقتی به سود هدف می رسید پوزیشن را می بندید و از تریلینگ استاپ یا حد ضرر شناور استفاده می کنید.